워렌버핏의 생애
워렌버핏은 1930년 8월 30일 미국 네브래스카주 오마하에서 태어났습니다. 그는 11살 때 첫 주식을 샀고, 중학교 때에는 비즈니스 아이디어로 세금을 내지 않는 자전거 배달서비스를 시작하기도 했습니다. 버핏은 1947년 펜실베이니아 대학교에서 경제학을 전공하고 벤저민 그레이엄의 책 "Security Analysis"를 읽으며 자신의 투자 철학을 만들기 시작했습니다. 1950년대 후반, 워렌버핏은 투자 회사 버핏 파트너쉽(Buffett Partnership)을 설립하여 투자 사업을 시작했습니다. 1962년 버핏은 버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway)라는 텍사스 기업을 인수했습니다. 이후, 버핏은 버크셔 해서웨이를 금융 지주회사로 전환시켰습니다. 워렌버핏은 20세기말부터 21세기 초까지 미국과 세계 경제계에서 가장 유명한 인물 중 한 사람이 되었습니다. 그는 매년 버크셔 해서웨이 주주서한에 자신의 투자 철학과 경영방침에 대해 공개하고 있으며, 그의 조언과 의견은 전 세계 투자자들에게 큰 영향을 미치고 있습니다. 현재 워렌버핏은 버크셔 해서웨이의 회장직을 맡고 있습니다.
투자 철학
워렌버핏의 투자 철학은 가치투자로, 다음과 같은 원칙을 기반으로 합니다. 첫 번째, 기업의 가치를 평가하고 그 가치가 현재 주가보다 낮으면 투자한다. 두 번째, 장기적인 투자에 초점을 맞춘다. 세 번째, 분산투자를 통해 위험을 분산시킨다. 네 번째, 믿을 만한 기업에 투자한다. 다섯 번째, 최소한의 수수료와 세금을 내도록 노력한다. 이뿐만 아니라 버핏은 "모르는 것은 사지 않는다"라는 원칙을 따르며, 자신이 이해하지 못하는 산업이나 기업에는 투자하지 않습니다. 그리고 그는 이러한 원칙에 따라 지속적으로 기업 분석을 수행하고, 재무 보고서 및 관련 산업 동향을 탐색하여 투자 결정을 내립니다. 워렌 버핏의 투자 철학은 대부분의 투자자들에게 지혜로운 투자와 노력의 중요성을 강조하고 있습니다. 그는 자신의 철학을 " 비즈니스를 인식하고 그 가치를 계산할 수 있다면, 증권 시장의 변동성을 이용해 장기적으로 자산을 증가시킬 수 있다"라고 합니다.
므두셀라 기법
므두셀라 기법은 성과를 보호하는 방법이라는 의미를 가지며 이 기법은 워렌버핏과 찰리멍거가 소개한 가치투자 철학에서 중요한 개념 중 하나입니다. 경쟁우위를 지속적으로 보호하는 것을 므두셀라라고 하며, 기업이 경쟁사들과 비교해서 더 높은 수준의 경쟁우위를 갖고 있으면 그 기업은 자사 제품 및 서비스를 보호할 수 있습니다. 예를 들어, 브랜드 이미지나 특허권, 저비용 생산력 등입니다. 이러한 경쟁우위는 경쟁사들이 이를 따라올 수 없거나, 막을 수 없는 방법으로 보호할 수 있습니다. 므두셀라 기법은 이러한 경쟁우위를 지속 가능한지, 안정적인 수익을 창출할 수 있는지에 대하여 분석하고, 이에 기반하여 투자 대상을 선정합니다. 그 결과, 코카콜라, 맥도날드, 아마존, IBM 등 경쟁우위가 높은 기업들에 투자하여 수많은 이익을 창출해 냈습니다. 이러한 투자 방법은 많은 투자자들에게 영감을 주고 있으며, 므두셀라 기법은 현재까지도 중요한 투자 철학으로 자리 잡고 있습니다.
명언
버핏은 수많은 명언을 남긴 것으로도 유명합니다. 그중 일부를 소개하자면 다음과 같습니다. "주가가 얼마인지 알려고 봐도, 그것만으로 어떤 기업을 투자할지 결정할 수 없다. 우리는 기업의 가치를 평가해야 한다." "자신이 이해하지 못하는 것에 투자하지 마라. 자신이 이해하는 것에만 투자하라." "관심이 가는 것을 찾아라. 그것이 당신의 열정을 이끌어낼 것이다." "돈이 생기면 우리는 그것을 미래를 위해 투자해야 한다. 돈을 바로 사용하지 말고, 삶의 질을 높이는 방법을 찾아보아야 한다." "경쟁이 없는 시장에서 이익을 창출하는 것은 쉽다. 하지만, 경쟁이 치열한 시장에서도 이익을 창출하는 기업을 찾아야 한다." "우리는 모든 일에 대해 인내심을 가져야 한다. 성공을 위해서는 길게 끝까지 달려야 한다." "우리가 해야 할 일은 인생에서 중요한 것들을 증가시키는 것이다. 돈이나 유명세는 그것들의 결과물이지, 목적이 아니다." 이러한 명언들은 버핏의 투자 철학과 방법을 반영하고 있으며, 그의 많은 팬들에게 귀감이 되고 있습니다.